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创业者:期权操作十问(下)

2017-10-19| 发布者: river| 查看: 843| 评论: 0

摘要: 期权可以达到什么样的效果?期权如何分配?期权应该发给谁?

创业者:期权操作十问(下)

期权操作的百科全书来了……

期权可以达到什么样的效果?

期权什么时候发?

期权应该发给谁?

期权如何分配?

期股和期权有什么不同?

昨天我们分享了期权十问中的前5问,今天我们继续分享期权余下5大问题

创业者:期权操作十问(下)

Q&A

Q6:期权成熟期如何设定?

A6:什么叫成熟?给了期权,不是马上就能够兑现的,你干三个月就跑了,当然不可能成熟,必须要有时间限制,期权的成熟期一般设为3~5年,成熟期的选择需要考虑公司的业务模式、人才成长速度、扩张速度等因素。成熟期后行权,一般还会设定1~3年左右的禁售期,还要锁定若干年才能出售或转让手中的股票。所以,期权是一个中长期激励的手段。

在特殊情况下,期权还可以加速成熟。比如,公司被并购、公司上市或挂牌、经公司书面批准的其他情况等。

思考

如果一家中国境内公司,给外籍员工发期权,外籍员工行权变成股东后,公司性质是否会发生变化,变成外商投资企业?

A、会

B、不会

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创业者:期权操作十问(下)

Q7:期权授予对象的限制有哪些?

A7:1、如果是境内公司,授予外籍员工期权要小心,因为当外籍员工行权后就变成了外籍股东,一旦超过25%,公司有变成外商投资企业之可能,容易受到监管部门的重点关注。象沃尔码这样的公司,税收查得是相当之严。

相关规定:“本规定所称的外商投资股份公司是指依本规定设立的,全部资本由等额股份构成,股东以其所认购的股份对公司承担责任,公司以全部财产对公司债务承担责任、中外股东共同持有公司股份,外国股东购买并持有的股份占公司注册资本25%以上的企业法人”。

2、期权不仅可以授予内部员工,还可以进行上下游激励,比如激励经销商、外部合伙人、长期的咨询顾问等。

Q8:期权的行权价格如何确定?

A8:期权的行权价格,是指事先约定的激励对象在未来购买股票的价格。当行权时公司股票的市场价格高于行权价格,激励对象才能收益。如果低于行权价格,激励对象还可以选择放弃行权,这是期权的一个独有的特点。

对于中小型企业来说,期权的行权价格一般根据净资产估值或者上一轮融资后公司估值来定,也有免费赠送,达成业绩可以免费行权,还有打折购买的,没有一定之规,五花八门,总而言之,要让行权的员工觉得有利可赚。

Q9:如果我要做期权激励,需要考虑哪些?

A9:1、考虑公司未来3~5年的组织架构。公司在未来3~5年内,需要增设多少重要岗位?引进多少关键人才?考虑清楚这些后,预留出足够的期权,通常预留10%到20%,

2、公司估值。公司估值包括现阶段的估值和未来的预期估值。公司估值非常重要,它影响着公司的融资情况和期权的激励效果。

3、如果做期权激励,如何保证创始人的控制权?要考虑是否签署一致行动人协议或者把激励对象放到一个持股平台中。

4、进入机制、退出机制、约束机制等如何约定。

Q10:如何让员工认识到期权的价值,我该如何卖梦想?

A10:如果对员工不加引导,员工极易对股权激励产生误区,比如认为期权是对过去的奖励;或者根据公司目前的估值来衡量自己手中股权的价值,这些想法扭曲了股权激励的初衷,对公司是一个非常大的损失。

创业者:期权操作十问(下)

期权获益的空间是未来公司的股价和行权价格的位差,老板向员工卖的是梦想。跟员工沟通时,根据未来业绩的预期,着重强调企业在未来有很大的想象空间,不过在此之前,需要大家共同努力,变梦想变现。想当初,阿里刚创建时,马云给十八罗汉画了不知多少大饼。


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